Ce constat, qui ressort de la comparaison entre les listes officielles de la Commission bancaire de l’UMOA 2024-2025, pose question dans un continent où la finance bouge, se digitalise, se réinvente. Alors que le Nigeria voit émerger des néo-banques et que le Kenya expérimente à grande échelle le mobile banking, le Sénégal semble coincé dans un statu quo confortable pour les acteurs en place.
Deux rebaptêmes qui masquent l’immobilité
Pourtant, sous la surface, quelque chose bouge. Deux établissements historiques ont changé de peau. La BICIS (Banque internationale du commerce et de l’industrie du Sénégal), institution historique du paysage financier dakarois, est devenue Sunu Bank. Un rebranding qui n’est pas anodin : il marque le rapprochement avec le groupe d’assurance Sunu, géant panafricain.
Dans le même temps, la Banque de Dakar troque son identité locale pour une marque continentale : Afrika Banque Sénégal. Ce changement fait écho à l’émergence d’Afrika Banque Côte d’Ivoire, suggérant la création d’un réseau régional sous une bannière unifiée.
Si l’on considère que ces changements de noms ne sont jamais anodins, on peut émettre l’hypothèse qu’ils signalent souvent des restructurations capitalistiques, des rachats déguisés, ou du moins des repositionnements stratégiques majeurs.
Un marché verrouillé à 29 acteurs
Le plus frappant reste l’absence totale de mouvement. Aucune nouvelle banque approuvée en 18 mois. Parallèlement, la Côte d’Ivoire accueille Zénith Bank, consolidant ainsi son attractivité en tant que pôle financier régional.
Le Sénégal se positionne comme la porte d’entrée de l’Afrique de l’Ouest francophone, mais son secteur bancaire reste fermé comme une huître. Soit les barrières réglementaires sont trop élevées, soit le marché est considéré comme insuffisamment rentable, soit (et c’est plus inquiétant) les acteurs existants ont créé de facto un oligopole.
Les chiffres sont vertigineux : avec 29 banques pour environ 18 millions d’habitants, le Sénégal a un ratio d’une banque pour 620 000 habitants. A titre de comparaison, la France compte environ une agence bancaire pour 1 700 habitants. Cet écart illustre l’écart d’inclusion financière.
Colonisation douce des succursales étrangères
Autre tendance majeure : « l’invasion » transfrontalière. Le Sénégal accueille désormais cinq succursales de banques implantées ailleurs dans l’UMOA : BDM du Mali, BCI-Mali, Bridge Bank Group de Côte d’Ivoire, Orabank et Orange Bank Africa.
Cette multiplication des succursales étrangères pose une question de souveraineté financière. Lorsque des décisions stratégiques sont prises à Abidjan, Bamako ou Cotonou, quelle marge de manœuvre reste aux autorités sénégalaises pour orienter le crédit vers les priorités nationales ?
Le grand absent : le secteur privé
La question la plus brûlante reste celle du rôle de ces banques dans l’économie réelle. Le rapport 2025 de la Banque mondiale sur la dette internationale a révélé un phénomène inquiétant : « l’éviction », cette éviction du secteur privé au profit du financement de la dette publique.
Les banques africaines, face à des États surendettés qui empruntent à taux garantis, préfèrent souvent placer leurs liquidités en bons du Trésor plutôt que de prendre le risque de financer une PME.
Résultat : alors que les pays en développement ont payé 741 milliards de dollars de plus qu’ils n’ont reçu en nouveaux financements entre 2022 et 2024, les banques locales pourraient paradoxalement prospérer en alimentant cette spirale infernale.
Orange Bank : le disrupteur qui n’a pas disrupté
Présente depuis juin 2024, Orange Bank Africa allait révolutionner le secteur avec son modèle digital. 18 mois plus tard, aucune donnée publique ne permet de mesurer son impact réel.
Le géant des télécoms s’est lancé en grande pompe dans la banque, mais sur le terrain, peu de Sénégalais savent qu’ils peuvent ouvrir un compte Orange Bank. Les 29 autres continuent de dominer massivement le marché.
Un secteur déconnecté de la réalité ?
Cette stabilité est d’autant plus discutable que le Sénégal traverse des mutations économiques majeures : découverte de gisements de gaz et de pétrole, grands projets d’infrastructures, ambitions de hub logistique régional. Autant de besoins de financement qui devraient attirer de nouveaux acteurs.
Le paradoxe sénégalais est celui d’un secteur bancaire stable et rentable, mais qui ne finance qu’une infime partie de l’économie. La majorité des entrepreneurs et des ménages restent exclus du système bancaire formel.
Une question demeure : quelle est la part des actifs bancaires sénégalais investis en obligations d’État par rapport aux crédits au secteur privé ?
En résumé, la stabilité du secteur bancaire sénégalais pourrait être trompeuse. Derrière les façades des 29 établissements agréés se cache peut-être un système financier qui vit de rentes plutôt que d’innovation, qui finance la dette publique plutôt que l’entrepreneuriat, qui protège ses marges plutôt que d’élargir l’inclusion financière.
Dans un continent où 57% de la population n’est toujours pas bancarisée selon la Banque mondiale, cette immobilité est un luxe que le Sénégal ne peut se permettre. Surtout quand, à quelques centaines de kilomètres de là, Abidjan et Lagos réinventent la finance africaine.
La vraie question n’est donc pas de savoir combien de banques opèrent au Sénégal, mais ce qu’elles font réellement pour l’économie du pays. Et sur ce point, le silence est assourdissant.
Malick NDAW
